公募基金運(yùn)作管理新規(guī)發(fā)布 產(chǎn)品審查由核準(zhǔn)改為注冊制
來源:法制日報
法制網(wǎng)訊 中國證監(jiān)會近日發(fā)布重新制訂后的《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》（以下簡稱《運(yùn)作辦法》），作為新基金法的配套規(guī)章，《運(yùn)作辦法》是基金募集、申購贖回、投資、收益分配及持有人大會等環(huán)節(jié)須普遍遵守的業(yè)務(wù)規(guī)范。自2014年8月8日起施行。
重新制訂后的《運(yùn)作辦法》最大亮點(diǎn)是，按新基金法的要求，將公募基金產(chǎn)品的審查由核準(zhǔn)制改為注冊制。為此要對監(jiān)管理念、監(jiān)管方式等進(jìn)行改革。主要是將產(chǎn)品審查轉(zhuǎn)向以保護(hù)投資者為導(dǎo)向，以信息披露為中心，保障投資者知情權(quán)，強(qiáng)調(diào)市場主體歸位盡責(zé)，注重落實(shí)投資者適當(dāng)性原則，確保合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者。
減少對微觀活動的干預(yù)，釋放市場主體創(chuàng)新活力，支持市場主體圍繞客戶需求自主設(shè)計發(fā)行公募基金，支持管理人與投資者利益綁定的費(fèi)率結(jié)構(gòu)，不限制產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量，不人為調(diào)控審查節(jié)奏，不干預(yù)產(chǎn)品發(fā)行時間。
同時，優(yōu)化許可程序，建立標(biāo)準(zhǔn)明確、運(yùn)作規(guī)范、制約有效的公募基金注冊審查制度。建立產(chǎn)品電子審查系統(tǒng)，提高審查效率。對成熟產(chǎn)品實(shí)行20個工作日完成審查的簡易程序。及時向市場公示審查標(biāo)準(zhǔn)、審查程序、審查結(jié)果，提高監(jiān)管透明度。
監(jiān)管從事前轉(zhuǎn)向事中和事后，形成放而不亂、活而有序的新機(jī)制。有效利用交易所一線監(jiān)控以及獨(dú)立第三方托管機(jī)制，輔以風(fēng)險為導(dǎo)向的現(xiàn)場檢查，及時發(fā)現(xiàn)制止基金違規(guī)行為，建立注冊許可與日常監(jiān)管執(zhí)法的聯(lián)動機(jī)制，提高違規(guī)失信成本。通過這些舉措，目標(biāo)是在激發(fā)市場活力的同時，提升公募基金行業(yè)的合規(guī)誠信水平。
證監(jiān)會發(fā)言人鄧舸介紹，《運(yùn)作辦法》條文修改重點(diǎn)體現(xiàn)四方面內(nèi)容：以投資者需求為導(dǎo)向，將保障投資者合法權(quán)益貫穿始終。準(zhǔn)確把握新基金法對公募基金產(chǎn)品注冊制的精神實(shí)質(zhì)，在保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)上推進(jìn)基金行業(yè)的市場化改革；進(jìn)一步規(guī)范基金運(yùn)作，著力解決當(dāng)前的一些突出問題，防范系統(tǒng)性風(fēng)險；適應(yīng)今后一段時期行業(yè)發(fā)展的需要，進(jìn)一步拓寬行業(yè)創(chuàng)新空間。（記者 周芬棉）
