上市公司股權(quán)激勵管理辦法征求意見

   法制網(wǎng)12月18日訊  證監(jiān)會今日就《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（以下簡稱《辦法》）公開征求意見，取代2005年發(fā)布的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》。新《辦法》強(qiáng)化信息披露監(jiān)管，進(jìn)一步明確了激勵對象的范圍。

   據(jù)證監(jiān)會新聞發(fā)言人張曉軍介紹，《辦法》修訂的總體原則是以信息披露為中心，根據(jù)“寬進(jìn)嚴(yán)管”的監(jiān)管理念，放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管，逐步形成公司自主決定的、市場約束有效的上市公司股權(quán)激勵制度，并擬將《辦法》效力層級提升為證監(jiān)會部門規(guī)章。

   依據(jù)征求意見稿，《辦法》對信息披露作專章規(guī)定，強(qiáng)化信息披露監(jiān)管；進(jìn)一步完善不得實(shí)行股權(quán)激勵與不得參與股權(quán)激勵的負(fù)面清單。對上市公司而言，最近一個會計(jì)年度財務(wù)報告被注冊會計(jì)師出具否定意見或者無法表示意見的審計(jì)報告者，不得實(shí)施股權(quán)激勵。

   明確不能成為激勵對象者，這些人員包括；獨(dú)立董事和監(jiān)事；單獨(dú)或合計(jì)持有上市公司5%以上股份的股東或?qū)嶋H控制人及其配偶、直系近親屬；最近 12個月內(nèi)被證券交易所、證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)定為不適當(dāng)人選；最近 12個月內(nèi)因重大違法違規(guī)行為被證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰或者采取市場禁入措施；具有公司法規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、高級管理人員情形的，以及其他法律法規(guī)規(guī)定不得參與上市公司股權(quán)激勵的等。

   據(jù)張曉軍介紹，《辦法》主要內(nèi)容還包括：深化市場化改革，進(jìn)一步賦予公司自治和靈活決策空間，放寬績效考核指標(biāo)、股票定價機(jī)制、預(yù)留權(quán)益、股權(quán)激勵與其他重大事項(xiàng)的間隔期、終止實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的強(qiáng)制間隔期等方面要求；基于實(shí)踐發(fā)展需求，進(jìn)一步完善限制性股票與股票期權(quán)相關(guān)規(guī)定；強(qiáng)化公司內(nèi)部監(jiān)督與市場約束，進(jìn)一步完善股權(quán)激勵決策程序、實(shí)施程序相關(guān)規(guī)定，對決策、授予、執(zhí)行等各環(huán)節(jié)提出細(xì)化要求；加強(qiáng)事后監(jiān)管，增加公司內(nèi)部問責(zé)機(jī)制安排，細(xì)化監(jiān)督處罰的規(guī)定，為事后監(jiān)管執(zhí)法提供保障。

   張曉軍稱，完善上市公司股權(quán)激勵制度，對于促進(jìn)形成資本所有者和勞動者的利益共同體，推動企業(yè)建立并不斷完善創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)機(jī)制，提高企業(yè)的核心競爭能力，優(yōu)化投資者回報能力和保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要意義。

   據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年10月底，推出股權(quán)激勵計(jì)劃的上市公司總共有775家，涉及股權(quán)激勵計(jì)劃達(dá)1077個，其中有229家公司推出兩個或兩個以上的股權(quán)激勵計(jì)劃，創(chuàng)新型公司的積極性尤為明顯。(記者 周芬棉)