證券法修訂草案首次描繪股票發(fā)行注冊制路線圖

證券法修訂草案首次描繪股票發(fā)行注冊制路線圖

來源:新華網(wǎng)  

   新華網(wǎng)4月20日電  證券法修訂草案20日提請全國人大常委會一審。修訂草案首次從法律層面明確了股票發(fā)行注冊的申請條件和注冊程序，確立了股票發(fā)行注冊的法律制度。

   草案明確取消股票發(fā)行審核委員會制度，規(guī)定公開發(fā)行股票并擬在證券交易所上市交易的，由證券交易所負(fù)責(zé)對注冊文件的齊備性、一致性、可理解性進(jìn)行審核。交易所出具同意意見的，應(yīng)當(dāng)向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)報送注冊文件和審核意見，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)十日內(nèi)沒有提出異議的，注冊生效。

   草案修改了發(fā)行條件，取消發(fā)行人財務(wù)狀況及持續(xù)盈利能力等盈利性要求，規(guī)定發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)沒有犯罪記錄，發(fā)行人具有符合法律規(guī)定的公司組織機(jī)構(gòu)、最近3年財務(wù)會計報告被出具為標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的，可以申請注冊。

   此外，草案還對發(fā)行人、保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員、負(fù)責(zé)承銷的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)等參與各方的責(zé)任做了詳細(xì)要求；規(guī)定了向合格投資者發(fā)行、眾籌發(fā)行、小額發(fā)行、實施股權(quán)激勵計劃或員工持股計劃等豁免注冊的情形；并擬建立股票轉(zhuǎn)售限制制度。

   全國人大財經(jīng)委副主任委員吳曉靈在就證券法修訂草案進(jìn)行說明時說，現(xiàn)行的證券法存在證券發(fā)行管制過多過嚴(yán)，發(fā)行方式單一；證券范圍過窄，市場層次單一；市場約束機(jī)制不健全，對投資者保護(hù)不力等不適應(yīng)證券市場發(fā)展新形勢的內(nèi)容。

   她說，推進(jìn)股票發(fā)行注冊制改革，其本質(zhì)是以信息披露為中心，由市場參與各方對發(fā)行人的資產(chǎn)質(zhì)量、投資價值作出判斷，發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。

   “考慮到股票發(fā)行注冊制改革是當(dāng)前證券市場改革的重點和難點，而對于將發(fā)行注冊制適用范圍擴(kuò)大到公司信用類債券及其他證券，條件是否成熟，還需要進(jìn)一步研究?！眳菚造`說，為確保注冊制改革順利推出，減少爭議，修訂草案規(guī)定股票發(fā)行實行注冊制，維持債券及其他證券發(fā)行實行核準(zhǔn)制。（記者 許晟 趙曉輝）