中國人民銀行 發(fā)展改革委 證監(jiān)會(huì)就《公司信用類債券信息披露管理辦法 （征求意見稿）》及配套文件公開征求意見

　　第一章   總則

　　第一條   為規(guī)范公司信用類債券市場(chǎng)信息披露，維護(hù)公司信用類債券市場(chǎng)秩序，保護(hù)市場(chǎng)參與者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國公司法》《企業(yè)債券管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條   公司信用類債券的發(fā)行及存續(xù)期信息披露適用本辦法。非公開（含定向）發(fā)行的信息披露另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　本辦法所稱公司信用類債券（以下簡(jiǎn)稱“債券”）包括企業(yè)債券、公司債券和非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

　　第三條   企業(yè)信息披露應(yīng)當(dāng)通過公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定的信息披露渠道進(jìn)行。

　　第四條   中國人民銀行、發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)”）依法對(duì)公司信用類債券的信息披露進(jìn)行監(jiān)督管理。市場(chǎng)自律組織根據(jù)法律法規(guī)對(duì)信息披露實(shí)施自律管理。

　　第五條   信息披露應(yīng)當(dāng)遵循真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平的原則，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

　　信息披露語言應(yīng)簡(jiǎn)潔、平實(shí)和明確，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。

　　第六條   公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)自律組織對(duì)債券發(fā)行的核準(zhǔn)、注冊(cè)或備案，不代表對(duì)債券的投資價(jià)值做出了任何評(píng)價(jià)，也不表明對(duì)債券的投資風(fēng)險(xiǎn)做出了任何判斷。債券的投資者應(yīng)當(dāng)對(duì)披露信息進(jìn)行獨(dú)立分析，獨(dú)立判斷債券的投資價(jià)值，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　第七條   本辦法是公司信用類債券信息披露的最低要求。不論本辦法是否明確規(guī)定，凡對(duì)企業(yè)償債能力或投資者權(quán)益可能有重大影響的信息，企業(yè)及相關(guān)方均應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。

　　第二章   企業(yè)信息披露

　　第八條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)。企業(yè)及其全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)忠實(shí)、勤勉地履行信息披露職責(zé)，保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或履行同等職責(zé)的人員不能保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)做出相應(yīng)聲明并說明理由。企業(yè)控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)誠實(shí)守信、勤勉盡責(zé)，配合企業(yè)履行信息披露義務(wù)。

　　第九條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立信息披露事務(wù)管理制度。信息披露事務(wù)管理制度應(yīng)當(dāng)經(jīng)企業(yè)董事會(huì)或其他有權(quán)決策機(jī)構(gòu)審議通過。企業(yè)發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)披露信息披露事務(wù)管理制度的主要內(nèi)容。

　　企業(yè)對(duì)已披露信息披露事務(wù)管理制度進(jìn)行變更的，應(yīng)當(dāng)在最近一期定期報(bào)告中披露變更后制度的主要內(nèi)容。

　　第十條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置并披露信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人。信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)組織和協(xié)調(diào)債券信息披露相關(guān)工作，接受投資者問詢，維護(hù)投資者關(guān)系。信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)由企業(yè)董事、高級(jí)管理人員或具有同等職責(zé)的人員擔(dān)任。企業(yè)信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人發(fā)生變更的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露。對(duì)未按規(guī)定設(shè)置并披露信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人或未在信息披露事務(wù)負(fù)責(zé)人變更后確定并披露接任人員的，視為由企業(yè)法定代表人擔(dān)任。

　　第十一條   企業(yè)發(fā)行債券，應(yīng)當(dāng)于發(fā)行前披露以下文件：

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及最近一期會(huì)計(jì)報(bào)表；

　　（二）募集說明書；

　　（三）信用評(píng)級(jí)報(bào)告；

　　（四）公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)自律組織要求的其他文件。

　　第十二條   企業(yè)發(fā)行債券時(shí)應(yīng)當(dāng)披露募集資金使用的合規(guī)性、使用主體及使用金額。

　　企業(yè)如變更債券募集資金用途，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定履行必要變更程序，并于募集資金使用前披露擬變更后的募集資金用途。

　　第十三條   企業(yè)發(fā)行債券時(shí)應(yīng)當(dāng)披露治理結(jié)構(gòu)、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及運(yùn)行情況，財(cái)務(wù)管理、重大事項(xiàng)決策等內(nèi)部管理制度的建立及運(yùn)行情況。

　　第十四條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與控股股東、實(shí)際控制人在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面的相互獨(dú)立情況，并就前述方面是否存在不能保證獨(dú)立性、不能保持自主經(jīng)營能力的情況進(jìn)行明確說明。

　　第十五條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)在投資者繳款截止日后1個(gè)工作日（交易日）內(nèi)公告?zhèn)l(fā)行結(jié)果。公告內(nèi)容包括但不限于當(dāng)期債券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、價(jià)格等信息。

　　第十六條   企業(yè)在存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行信息披露，披露時(shí)間應(yīng)當(dāng)不晚于企業(yè)在境內(nèi)外證券交易場(chǎng)所、媒體或其他場(chǎng)合披露的時(shí)間。

　　第十七條   企業(yè)發(fā)行債券的，存續(xù)期內(nèi)應(yīng)當(dāng)按以下要求披露定期報(bào)告：

　　（一）企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)披露上一年年度報(bào)告，年度報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含報(bào)告期內(nèi)企業(yè)主要情況、審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)報(bào)告、經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表、附注以及其他必要信息；

　?。ǘ┢髽I(yè)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)披露半年度報(bào)告；

　?。ㄈ┢髽I(yè)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度前3個(gè)月、9個(gè)月結(jié)束后的1個(gè)月內(nèi)披露季度報(bào)告，第一季度報(bào)告的披露時(shí)間不得早于上一年的年度報(bào)告；

　?。ㄋ模└髌趫?bào)告的財(cái)務(wù)報(bào)表部分應(yīng)當(dāng)至少包含資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的企業(yè)，除提供合并財(cái)務(wù)報(bào)表外，還應(yīng)當(dāng)披露母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。

　　第十八條   企業(yè)無法按時(shí)披露定期報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)于第十七條規(guī)定的披露截止時(shí)間前，披露未按期披露定期報(bào)告的說明文件，包括但不限于未按期披露的原因、預(yù)計(jì)披露時(shí)間等情況。

　　第十九條   在債券存續(xù)期內(nèi)，企業(yè)發(fā)生可能影響債券價(jià)格、償債能力或投資者權(quán)益的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并說明事項(xiàng)的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。前款所稱重大事項(xiàng)包括但不限于：

　　（一）企業(yè)名稱變更、經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化；

　?。ǘ┢髽I(yè)變更財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)機(jī)構(gòu)、債券受托管理人、債權(quán)代理人、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；

　?。ㄈ┢髽I(yè)1/3以上董事、2/3以上監(jiān)事、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理或具有同等職責(zé)的人員發(fā)生變動(dòng)；

　?。ㄋ模┓ǘù砣?、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理或具有同等職責(zé)的人員無法履行職責(zé)；

　?。ㄎ澹┢髽I(yè)控股股東或者實(shí)際控制人變更；

　?。┢髽I(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓、無償劃轉(zhuǎn)、重大資產(chǎn)重組；

　?。ㄆ撸┢髽I(yè)對(duì)外提供重大資產(chǎn)抵押、質(zhì)押或保證擔(dān)保等增信措施；

　?。ò耍┢髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生重大變化；

　?。ň牛┢髽I(yè)發(fā)生超過凈資產(chǎn)10%以上的重大損失；

　?。ㄊ┢髽I(yè)全部或者主要業(yè)務(wù)陷入停頓；

　?。ㄊ唬┢髽I(yè)涉及委托管理股權(quán)、經(jīng)營權(quán)；

　?。ㄊ┢髽I(yè)喪失對(duì)重要子公司的實(shí)際控制權(quán)；

　?。ㄊ﹤庞迷鲞M(jìn)安排發(fā)生變更；

　?。ㄊ模┢髽I(yè)轉(zhuǎn)移債券清償義務(wù)；

　?。ㄊ澹┢髽I(yè)一次承擔(dān)他人債務(wù)超過凈資產(chǎn)10%；

　?。ㄊ┢髽I(yè)發(fā)生未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；

　?。ㄊ撸┢髽I(yè)進(jìn)行重大債務(wù)重組；

　?。ㄊ耍┢髽I(yè)涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，受到刑事處罰、重大行政處罰或行政監(jiān)管措施、市場(chǎng)自律組織做出的債券業(yè)務(wù)相關(guān)的處分，或者存在嚴(yán)重失信行為；

　?。ㄊ牛┢髽I(yè)法定代表人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、控股股東、實(shí)際控制人涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查、采取強(qiáng)制措施，或者存在嚴(yán)重失信行為；

　　（二十）企業(yè)涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；

　?。ǘ唬┢髽I(yè)發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)被查封、扣押或凍結(jié)的情況；

　?。ǘ┢髽I(yè)減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)；

　?。ǘ┢髽I(yè)涉及需要說明的市場(chǎng)傳聞；

　?。ǘ模┠技f明書約定或發(fā)行人承諾的其他應(yīng)當(dāng)披露事項(xiàng)；

　　（二十五）其他可能影響其償債能力或投資者權(quán)益的事項(xiàng)。

　　上述已披露事項(xiàng)出現(xiàn)重大進(jìn)展或變化的，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　第二十條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)在最先發(fā)生以下任一情形的時(shí)點(diǎn)，及時(shí)履行第十九條規(guī)定的重大事項(xiàng)的信息披露義務(wù)：

　?。ㄒ唬┒聲?huì)、監(jiān)事會(huì)或者其他有權(quán)決策機(jī)構(gòu)就該重大事項(xiàng)形成決議時(shí)；

　?。ǘ┯嘘P(guān)各方就該重大事項(xiàng)簽署意向書或者協(xié)議時(shí)；

　　（三）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或者具有同等職責(zé)的人員知悉該重大事項(xiàng)發(fā)生時(shí)；

　?。ㄋ模┦盏较嚓P(guān)主管部門關(guān)于重大事項(xiàng)的決定或通知時(shí)。

　　重大事項(xiàng)出現(xiàn)泄露或市場(chǎng)傳聞的，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

　　第二十一條   信息披露文件一經(jīng)公布不得隨意變更。確有必要進(jìn)行變更的，應(yīng)披露變更公告和變更后的信息披露文件。已披露的原文件將在信息披露渠道予以保留，相關(guān)機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得對(duì)其進(jìn)行更改或替換。

　　第二十二條   企業(yè)更正已披露信息的，應(yīng)及時(shí)披露更正公告及更正后的信息披露文件。

　　已披露經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)信息更正的，企業(yè)應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)更正事項(xiàng)出具專業(yè)意見并及時(shí)披露。如更正事項(xiàng)對(duì)經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表具有實(shí)質(zhì)性影響的，企業(yè)還應(yīng)聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)更正后的財(cái)務(wù)報(bào)告出具審計(jì)意見并及時(shí)披露。

　　第二十三條   債券附發(fā)行人或投資者選擇權(quán)條款、投資者保護(hù)條款等特殊條款的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和約定及時(shí)披露相關(guān)條款觸發(fā)和執(zhí)行情況。

　　第二十四條   債券存續(xù)期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在債券本金或利息兌付日前披露本金、利息兌付安排情況的公告。

　　第二十五條   債券發(fā)生違約的，企業(yè)、主承銷商、受托管理人、債權(quán)代理人或具有同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定履行信息披露義務(wù)，及時(shí)披露發(fā)行人財(cái)務(wù)信息、違約事項(xiàng)、涉訴事項(xiàng)、違約處置方案、處置進(jìn)展及其他可能影響投資者決策的重要信息，保障投資者知情權(quán)。

　　企業(yè)被托管組、接管組托管或接管的，企業(yè)信息披露義務(wù)由托管、接管組承擔(dān)。

　　第二十六條   企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序的，除企業(yè)自行管理財(cái)產(chǎn)或營業(yè)事務(wù)的，企業(yè)信息披露義務(wù)由破產(chǎn)管理人承擔(dān)。

　　企業(yè)或破產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)持續(xù)披露破產(chǎn)進(jìn)展，包括但不限于破產(chǎn)申請(qǐng)受理情況、破產(chǎn)管理人任命情況、破產(chǎn)債權(quán)申報(bào)安排、債權(quán)人會(huì)議安排、人民法院裁定情況及其他破產(chǎn)程序?qū)嵤┻M(jìn)展，以及企業(yè)財(cái)產(chǎn)狀況報(bào)告、破產(chǎn)重整計(jì)劃、和解協(xié)議、破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變價(jià)方案和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)分配方案等其他影響投資者決策的重要信息。管理人實(shí)施對(duì)債權(quán)人利益有重大影響的財(cái)產(chǎn)處分行為的，也應(yīng)及時(shí)披露。

　　第二十七條   企業(yè)轉(zhuǎn)移債券清償義務(wù)的，承繼方應(yīng)按照本辦法中對(duì)企業(yè)的要求履行信息披露義務(wù)。

　　第二十八條   為債券提供擔(dān)保等形式信用增進(jìn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)披露上一年財(cái)務(wù)報(bào)告。

　　為債券提供信用增進(jìn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)在發(fā)生可能影響其代償能力的重大事項(xiàng)時(shí)，為債券提供信用增進(jìn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)及公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要求的其他信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露，并說明事項(xiàng)的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的影響。

　　第二十九條   企業(yè)有充分依據(jù)證明本辦法規(guī)定披露的信息涉及可能導(dǎo)致其違反國家有關(guān)保密法律法規(guī)的，可以依據(jù)有關(guān)法律規(guī)定豁免披露。

　　第三章   中介機(jī)構(gòu)信息披露

　　第三十條   為債券的發(fā)行、交易、存續(xù)期管理提供中介服務(wù)的專業(yè)機(jī)構(gòu)（統(tǒng)稱中介機(jī)構(gòu)）和人員，包括但不限于承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、受托管理人、債權(quán)代理人或具有同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)等，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)、執(zhí)業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則，按規(guī)定和約定履行義務(wù)，并對(duì)所出具的專業(yè)報(bào)告、專業(yè)意見以及其所披露的其他信息負(fù)責(zé)。

　　第三十一條   主承銷商、受托管理人、債權(quán)代理人或具有同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和約定履行信息披露職責(zé)或義務(wù)，并督促企業(yè)依照本辦法規(guī)定履行信息披露義務(wù)。

　　第三十二條   會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，合理運(yùn)用職業(yè)判斷，通過設(shè)計(jì)和實(shí)施恰當(dāng)?shù)某绦?、方法和技術(shù)，獲取充分、適當(dāng)證據(jù)，并在此基礎(chǔ)上發(fā)表獨(dú)立意見。

　　第三十三條   信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定持續(xù)跟蹤受評(píng)對(duì)象信用狀況的變化情況，及時(shí)發(fā)布定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。跟蹤評(píng)級(jí)期間，發(fā)生可能影響受評(píng)對(duì)象償債能力的重大事項(xiàng)時(shí)，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)不定期跟蹤評(píng)級(jí)程序，發(fā)布不定期跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

　　第三十四條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)確保其向中介機(jī)構(gòu)提供的與債券相關(guān)的所有資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

　　中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)企業(yè)提供的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行必要的核查和驗(yàn)證。中介機(jī)構(gòu)認(rèn)為企業(yè)提供的材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述、重大遺漏或其他重大違法行為的，應(yīng)當(dāng)要求其補(bǔ)充、糾正。

　　第三十五條   中介機(jī)構(gòu)應(yīng)制作并保存工作底稿。工作底稿包括出具專業(yè)文件所依據(jù)的資料、盡職調(diào)查報(bào)告以及相關(guān)會(huì)議紀(jì)要、談話記錄等。

　　第四章   監(jiān)督管理與法律責(zé)任

　　第三十六條   企業(yè)未按照規(guī)定履行信息披露義務(wù)，或所披露信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，致使債券投資者遭受損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。企業(yè)的控股股東、實(shí)際控制人以及為企業(yè)提供信息披露服務(wù)的中介機(jī)構(gòu)所出具文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，也應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　第三十七條   中國人民銀行、發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)按照職責(zé)分工做好債券信息披露的行政監(jiān)督管理。證監(jiān)會(huì)依照證券法有關(guān)規(guī)定，對(duì)公司信用類債券信息披露違法違規(guī)行為進(jìn)行認(rèn)定和行政處罰，開展債券市場(chǎng)統(tǒng)一執(zhí)法工作。

　　第三十八條   市場(chǎng)自律組織應(yīng)當(dāng)根據(jù)本辦法有關(guān)規(guī)定制定信息披露相關(guān)自律規(guī)則，并對(duì)外公布。對(duì)企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員違反自律規(guī)則或相關(guān)約定、承諾的行為，可按照自律規(guī)則采取自律措施。

　　第三十九條   負(fù)責(zé)為信息披露發(fā)布提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)做好基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營和維護(hù)，為信息披露提供必要的服務(wù)支持和技術(shù)保障，及時(shí)發(fā)布并妥善保管信息，不得發(fā)布虛假信息或故意隱匿、偽造、篡改或毀損信息披露文件或泄露非公開信息。

　　第四十條   對(duì)于違反本辦法的行為，債券市場(chǎng)參與者可向公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)舉報(bào)或向市場(chǎng)自律組織反映情況。舉報(bào)或反映應(yīng)當(dāng)采取書面形式，并提供違法行為線索。公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到舉報(bào)后，應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行調(diào)查，涉及中介機(jī)構(gòu)的，可以要求企業(yè)提交由中介機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告和意見。

　　第五章   附則

　　第四十一條   對(duì)違約債券、綠色債券等特殊類型債券、境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行的債券的信息披露另有規(guī)定的，從其規(guī)定執(zhí)行。

　　第四十二條   本辦法所稱市場(chǎng)自律組織是指中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)、上海證券交易所、深圳證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)。

　　第四十三條   本辦法由中國人民銀行會(huì)同發(fā)展改革委、證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　第四十四條   本辦法自201 年 月 日起施行。

　　《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第113號(hào)）第四十五條及其他與信息披露有關(guān)的規(guī)定與本辦法規(guī)定不一致的，按照本辦法要求執(zhí)行。

　　公司信用類債券募集說明書編制要求（征求意見稿）

　　第一章   總體要求

　　第一條   為規(guī)范公司信用類債券（以下簡(jiǎn)稱“債券”）募集說明書的編制，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中國人民銀行 發(fā)展改革委 證監(jiān)會(huì)公司信用類債券信息披露管理辦法》，制定本編制要求。

　　第二條   企業(yè)發(fā)行公司信用類債券應(yīng)按本編制要求制定募集說明書及摘要（如有），并按規(guī)定披露。非公開（含定向）發(fā)行的信息披露另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

　　第三條   本編制要求規(guī)定是對(duì)募集說明書信息披露的最低要求。不論本編制要求是否明確規(guī)定，凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)當(dāng)披露。

　　第四條   募集說明書的編制應(yīng)當(dāng)遵循以下要求：

　?。ㄒ唬┦褂猛ㄋ滓锥氖聦?shí)性描述語言，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句，并盡量以較為直觀的方式準(zhǔn)確披露企業(yè)及本期債券的情況；

　?。ǘ┮玫男畔?yīng)當(dāng)有明確的時(shí)間范圍和資料來源，應(yīng)當(dāng)有充分、客觀、公正的依據(jù)；

　?。ㄈ┮玫臄?shù)字應(yīng)當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字，貨幣金額除特別說明外，應(yīng)當(dāng)指人民幣金額，并注明金額單位；

　?。ㄋ模┢髽I(yè)可編制募集說明書外文譯本，但應(yīng)當(dāng)保證中、外文文本的一致性，并應(yīng)當(dāng)分別在中、外文本中聲明，在對(duì)中外文本的理解上發(fā)生歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。

　　第五條   募集說明書摘要（如有）的目的僅為向投資者提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況。募集說明書摘要應(yīng)當(dāng)忠實(shí)于募集說明書全文的內(nèi)容，不得出現(xiàn)與全文相矛盾之處。

　　第二章   募集說明書格式及內(nèi)容要求

　　第一節(jié)   封面、扉頁、目錄、釋義

　　第六條   募集說明書文本封面應(yīng)當(dāng)標(biāo)有“xxx公司xxx（公司信用類債券全稱）募集說明書”字樣，封面還應(yīng)當(dāng)載明本期發(fā)行金額、擔(dān)保情況、企業(yè)及主承銷商的名稱、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)名稱及信用評(píng)級(jí)結(jié)果、募集說明書簽署日期。

　　第七條   募集說明書文本扉頁應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)如下內(nèi)容：

　　公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)自律組織對(duì)債券發(fā)行的核準(zhǔn)、注冊(cè)或備案，并不代表對(duì)債券的投資價(jià)值做出了任何評(píng)價(jià)，也不表明對(duì)債券的投資風(fēng)險(xiǎn)做出了任何判斷。凡欲認(rèn)購本期債券的投資者，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀本募集說明書全文及有關(guān)的信息披露文件，對(duì)信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性進(jìn)行獨(dú)立分析，并據(jù)以獨(dú)立判斷投資價(jià)值，自行承擔(dān)與其有關(guān)的任何投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，企業(yè)及其全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或履行同等職責(zé)的人員應(yīng)當(dāng)保證募集說明書信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員或履行同等職責(zé)的人員不能保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的，應(yīng)當(dāng)作出相應(yīng)聲明并說明理由。

　　投資者認(rèn)購或持有本期債券視作同意債券受托管理協(xié)議（如有）、債權(quán)代理協(xié)議（如有）、債券持有人會(huì)議規(guī)則及債券募集說明書中其他有關(guān)發(fā)行人、債券持有人、債券受托管理人（如有）或履行同等職責(zé)的機(jī)構(gòu)等主體權(quán)利義務(wù)的相關(guān)約定。

　　企業(yè)承諾根據(jù)法律法規(guī)和本募集說明書約定履行義務(wù)，接受投資者監(jiān)督。

　　第八條   企業(yè)可在募集說明書文本扉頁中就重要影響事項(xiàng)作出重點(diǎn)提示，提醒投資者關(guān)注。

　　第九條   募集說明書的目錄應(yīng)當(dāng)標(biāo)明各章、節(jié)的標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼，內(nèi)容編排應(yīng)當(dāng)邏輯清晰。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)有助于投資者理解及有特定含義的術(shù)語做出釋義。募集說明書的釋義應(yīng)當(dāng)在目錄次頁排印。

　　第十條   在不影響信息披露完整性并保證閱讀方便的前提下，對(duì)于在指定的信息披露渠道公開可獲得的企業(yè)披露過的證券發(fā)行募集說明書、存續(xù)期信息披露文件等，如未發(fā)生變化，企業(yè)可采用索引的方法進(jìn)行披露。索引的內(nèi)容也是募集說明書的組成部分，企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員應(yīng)當(dāng)對(duì)其承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　第二節(jié)   風(fēng)險(xiǎn)提示及說明

　　第十一條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵循重要性原則，披露可能對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)狀況和債務(wù)償付能力產(chǎn)生重大不利影響的所有因素，特別是企業(yè)在業(yè)務(wù)、市場(chǎng)營銷、技術(shù)、財(cái)務(wù)、行業(yè)環(huán)境、發(fā)展前景、融資渠道等方面存在的困難、障礙及或有損失。相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素在最近一個(gè)會(huì)計(jì)報(bào)告期內(nèi)已造成損失的，應(yīng)當(dāng)予以清晰表述。

　　第十二條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)針對(duì)自身的實(shí)際情況，充分、準(zhǔn)確、具體地描述相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素。企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)所披露的風(fēng)險(xiǎn)因素做定量分析，無法進(jìn)行定量分析的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行有針對(duì)性的定性描述。

　　第十三條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)用粗體明確提示風(fēng)險(xiǎn)和可能產(chǎn)生的后果，不得只列示風(fēng)險(xiǎn)種類。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：

　　（一）本期債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、償付風(fēng)險(xiǎn)、本期債券安排所特有風(fēng)險(xiǎn)等;

　?。ǘ┢髽I(yè)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。

　　第十四條   企業(yè)如披露風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策，主要應(yīng)當(dāng)披露企業(yè)針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)采取的具體措施。企業(yè)不得對(duì)尚未采取的措施進(jìn)行任何描述。

　　第三節(jié)   發(fā)行條款

　　第十五條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)披露債券的基本信息，包括但不限于：債券的名稱，企業(yè)全稱，核準(zhǔn)/注冊(cè)/掛牌或備案文件，發(fā)行金額、期限、面值，發(fā)行價(jià)格或利率確定方式，發(fā)行方式、發(fā)行對(duì)象，承銷方式，發(fā)行日期、起息日期，兌付價(jià)格、兌付方式、兌付日期，償付順序，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)及信用評(píng)級(jí)結(jié)果，贖回條款或回售條款（如有）、可交換為股票條款（如有），擔(dān)保情況及其他增信措施（如有）。債券發(fā)行、登記托管結(jié)算及上市流通安排，包括但不限于簿記建檔、招標(biāo)（如有）、分銷、繳款、結(jié)算等。

　　第四節(jié)   募集資金運(yùn)用

　　第十六條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露募集資金使用合規(guī)性、主體、金額及使用安排，如償還債務(wù)、補(bǔ)充流動(dòng)資金、項(xiàng)目投資、股權(quán)投資或資產(chǎn)收購等。募集資金用于項(xiàng)目的，還應(yīng)當(dāng)披露項(xiàng)目相關(guān)情況。如設(shè)置募集資金專戶和償債資金專戶，應(yīng)當(dāng)按要求披露信息。企業(yè)可披露所制定的具體償債計(jì)劃及保障措施。

　　第十七條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)承諾在存續(xù)期間變更資金用途前及時(shí)披露有關(guān)信息。

　　第五節(jié)   企業(yè)基本情況

　　第十八條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要披露其基本情況，包括但不限于注冊(cè)名稱、法定代表人、注冊(cè)資本、實(shí)繳資本、設(shè)立（工商注冊(cè)）日期、工商登記號(hào)、住所及其郵政編碼、電話及傳真號(hào)碼等。

　　第十九條   以主要實(shí)體的承繼關(guān)系為主線，簡(jiǎn)要披露企業(yè)設(shè)立、歷史沿革、經(jīng)歷的改制重組情況及股本結(jié)構(gòu)的歷次變動(dòng)情況；披露歷史上改制、重大增減資、合并、分立、破產(chǎn)重整及更名等代表企業(yè)階段性進(jìn)程的重要事件。

　　第二十條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露控股股東和實(shí)際控制人的基本情況及持股比例。實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)披露到最終的國有控股主體或自然人為止。

　　若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人為自然人，應(yīng)當(dāng)披露其姓名、簡(jiǎn)要背景及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況，同時(shí)披露該自然人對(duì)其他企業(yè)的主要投資情況、與其他主要股東的關(guān)系。

　　若企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人為法人，應(yīng)當(dāng)披露該法人的名稱、成立日期、注冊(cè)資本、主要業(yè)務(wù)、資產(chǎn)規(guī)模及所持有的企業(yè)股份被質(zhì)押的情況。

　　第二十一條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露對(duì)其他企業(yè)的重要權(quán)益投資情況，包括主要子公司以及其他有重要影響的參股公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)等。

　　企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露上述企業(yè)的基本情況、主營業(yè)務(wù)、近一年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、凈利潤(rùn)等）及其重大增減變動(dòng)的情況及原因。

　　第二十二條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)要披露治理結(jié)構(gòu)、組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及運(yùn)行情況，財(cái)務(wù)管理、重大事項(xiàng)決策、關(guān)聯(lián)交易等內(nèi)部管理制度的建立及運(yùn)行情況。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露與控股股東、實(shí)際控制人之間在資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)經(jīng)營等方面的相互獨(dú)立情況。

　　第二十三條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)列表披露現(xiàn)任董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的基本情況，至少包括姓名、現(xiàn)任職務(wù)及任期（如有）等，并對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員設(shè)置是否符合《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)及公司章程要求進(jìn)行說明。

　　第二十四條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露收入占近一年或近一期主營業(yè)務(wù)收入或毛利潤(rùn)比重較高的主要業(yè)務(wù)板塊（一般為占比10%以上的業(yè)務(wù)板塊），披露近三年及一期營業(yè)收入、經(jīng)營模式、上下游產(chǎn)業(yè)鏈情況、產(chǎn)銷區(qū)域、關(guān)鍵技術(shù)工藝、行業(yè)地位等。披露能說明其行業(yè)地位和經(jīng)營優(yōu)勢(shì)的行業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)數(shù)據(jù)，并說明相關(guān)數(shù)據(jù)來源。

　　第二十五條   報(bào)告期內(nèi)，如企業(yè)發(fā)生導(dǎo)致公司主營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)發(fā)生實(shí)質(zhì)變更的重大資產(chǎn)購買、出售、置換情形，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)事項(xiàng)的主要內(nèi)容、發(fā)生時(shí)間、交易對(duì)手方、該事項(xiàng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)情況和償債能力的影響。

　　第二十六條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所在行業(yè)狀況、行業(yè)地位及面臨的主要競(jìng)爭(zhēng)狀況。

　　第六節(jié)   企業(yè)主要財(cái)務(wù)情況

　　第二十七條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告及一期財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)、重大會(huì)計(jì)政策變更（如有）、會(huì)計(jì)估計(jì)變更（如有）、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正（如有）、審計(jì)情況、合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍變化情況。其中，企業(yè)最近三年及一期合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍發(fā)生重大變化的，還應(yīng)當(dāng)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍的具體變化情況、變化原因及其影響。

　　第二十八條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露最近三年及一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息包括但不限于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表。企業(yè)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)披露合并財(cái)務(wù)報(bào)表和母公司財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)指標(biāo)包括但不限于償債能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、運(yùn)營效率指標(biāo)。企業(yè)對(duì)可能影響投資者理解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量情況等信息，應(yīng)當(dāng)加以說明。

　　第二十九條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露近三年及一期資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)表。對(duì)近一年及一期占總資產(chǎn)10%以上的資產(chǎn)類科目、占總負(fù)債10%以上的負(fù)債類科目，或者變化幅度在30%以上的會(huì)計(jì)科目，分析變動(dòng)情況及變動(dòng)原因。

　　第三十條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)說明最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末有息債務(wù)的總余額、債務(wù)期限結(jié)構(gòu)、信用融資與擔(dān)保融資的結(jié)構(gòu)等情況。

　　第三十一條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露關(guān)聯(lián)交易情況，主要包括關(guān)聯(lián)方及與關(guān)聯(lián)方的產(chǎn)品銷售、原材料采購、勞務(wù)提供、資產(chǎn)租賃、應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)、融資、擔(dān)保等交易情況及金額。

　　第三十二條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末對(duì)外擔(dān)保和未決訴訟（仲裁）等重大或有事項(xiàng)或承諾事項(xiàng)作詳細(xì)披露，對(duì)于預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生較大損失的，對(duì)可能產(chǎn)生的損失作合理估計(jì)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露可能產(chǎn)生的損失金額及其對(duì)償債能力的影響。截至募集說明書簽署之日，除已披露信息外，如有其他影響償債能力的重大事項(xiàng)也應(yīng)當(dāng)披露。

　　第三十三條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、擔(dān)保和其他限制用途安排，以及除此以外的其他具有可對(duì)抗第三人的優(yōu)先償付負(fù)債的情況。截至募集說明書簽署之日，除已披露信息外，如有其他影響償債能力的重大事項(xiàng)也應(yīng)當(dāng)披露。

　　第七節(jié)   企業(yè)資信狀況

　　第三十四條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露所聘請(qǐng)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信用評(píng)級(jí)情況。包括但不限于:

　　（一）報(bào)告期歷次主體評(píng)級(jí)、變動(dòng)情況及原因；

　?。ǘ┬庞迷u(píng)級(jí)結(jié)論及標(biāo)識(shí)所代表的涵義；

　?。ㄈ┰u(píng)級(jí)報(bào)告揭示的主要風(fēng)險(xiǎn)；

　　（四）跟蹤評(píng)級(jí)的有關(guān)安排；

　?。ㄎ澹┢渌匾马?xiàng)。

　　第三十五條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列與企業(yè)有關(guān)的資信情況:

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)獲得主要貸款銀行的授信情況及使用情況；

　?。ǘ┢髽I(yè)及主要子公司報(bào)告期內(nèi)債務(wù)違約記錄及有關(guān)情況；

　?。ㄈ┢髽I(yè)及主要子公司報(bào)告期內(nèi)境內(nèi)外債券存續(xù)及償還情況；

　?。ㄋ模┢渌c企業(yè)有關(guān)的資信情況。

　　第八節(jié)   增信機(jī)制情況

　　第三十六條   企業(yè)發(fā)行債券由法人或其他組織提供保證擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)披露保證人的基本情況，包括但不限于下列事項(xiàng)：

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)基本情況及業(yè)務(wù)情況；

　?。ǘ┢髽I(yè)至少最近一年主要財(cái)務(wù)情況；

　?。ㄈ┵Y信狀況；

　?。ㄋ模┳罱黄谀├塾?jì)對(duì)外擔(dān)保的余額；

　?。ㄎ澹┳罱黄谀├塾?jì)擔(dān)保余額占其凈資產(chǎn)額的比例等。

　　第三十七條   保證人為企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人的，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露保證人所擁有的除企業(yè)股權(quán)外的其他主要資產(chǎn)，以及該部分資產(chǎn)的權(quán)利限制、是否存在后續(xù)權(quán)利限制安排。

　　第三十八條   企業(yè)發(fā)行債券提供保證擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露債券擔(dān)保合同或擔(dān)保函的主要內(nèi)容，包括但不限于下列事項(xiàng)：

　?。ㄒ唬?dān)保金額；

　?。ǘ?dān)保期限；

　　（三）擔(dān)保方式；

　?。ㄋ模?dān)保范圍；

　　（五）發(fā)行人、擔(dān)保人、發(fā)行人與擔(dān)保人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系及違約責(zé)任；

　　（六）反擔(dān)保和共同擔(dān)保的情況（如有）；

　　（七）各方認(rèn)為需要約定的其他事項(xiàng)。

　　第三十九條   提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的,企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露擔(dān)保物的名稱、金額（賬面值和評(píng)估值）、擔(dān)保物金額（賬面值和評(píng)估值）與所發(fā)行債券面值總額和本息總額之間的比例。

　　第四十條   提供抵押或質(zhì)押擔(dān)保的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露擔(dān)保物的評(píng)估、登記、保管、抵質(zhì)押順位、相關(guān)法律手續(xù)的辦理情況以及執(zhí)行擔(dān)保的程序和風(fēng)險(xiǎn)。

　　第九節(jié)   稅項(xiàng)

　　第四十一條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露投資者投資債券需繳納稅種、稅收政策、稅收風(fēng)險(xiǎn)，并明確告知投資者所應(yīng)繳納稅項(xiàng)是否與債券的各項(xiàng)支付構(gòu)成抵銷。

　　第十節(jié)   信息披露安排

　　第四十二條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)債券信息披露做出安排，包括信息披露的依據(jù)、披露時(shí)間、披露內(nèi)容、重大事項(xiàng)信息披露、存續(xù)期內(nèi)定期信息披露、本息兌付事項(xiàng)等。

　　第十一節(jié)   投資者保護(hù)機(jī)制

　　第四十三條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露債券違約情形、觸發(fā)條件、違約責(zé)任、應(yīng)急事件及處置程序、持有人會(huì)議機(jī)制、不可抗力、棄權(quán)、爭(zhēng)議解決機(jī)制、投資者保護(hù)條款等。持有人會(huì)議機(jī)制應(yīng)當(dāng)包括持有人會(huì)議的召開情形、會(huì)議召集與決策程序、決議生效條件、決議效力范圍和其他重要事項(xiàng)。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行條款、投資者保護(hù)條款等重要條款的變更機(jī)制。

　　第四十四條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)說明持有人會(huì)議按照公司信用類債券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或市場(chǎng)自律組織規(guī)定及會(huì)議規(guī)則的程序要求所形成的決議對(duì)全體債券持有人具有約束力。

　　第十二節(jié)   債券受托管理人或債權(quán)代理人（如有）

　　第四十五條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露其與債券受托管理人或債權(quán)代理人所訂立的受托管理協(xié)議（債權(quán)代理協(xié)議）的主要內(nèi)容，包括但不限于債券受托管理人或債權(quán)代理人應(yīng)履行的主要義務(wù)，受托管理事務(wù)報(bào)告的披露安排。

　　第十三節(jié)   發(fā)行有關(guān)機(jī)構(gòu)

　　第四十六條   企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露下列機(jī)構(gòu)的名稱、住所、法定代表人、聯(lián)系電話、傳真和有關(guān)經(jīng)辦人員的姓名，并披露企業(yè)與發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人、高級(jí)管理人員、經(jīng)辦人員之間存在的直接或間接的股權(quán)關(guān)系及其他重大利害關(guān)系。

　?。ㄒ唬┢髽I(yè)；

　?。ǘ┲鞒袖N商及其他承銷機(jī)構(gòu)；

　?。ㄈ┞蓭熓聞?wù)所；

　?。ㄋ模?huì)計(jì)師事務(wù)所；

　　（五）信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)；

　?。?dān)保機(jī)構(gòu)(如有)；

　?。ㄆ撸┑怯洝⑼泄?、結(jié)算機(jī)構(gòu)；

　?。ò耍﹤芡泄芾砣耍ㄈ缬校?/div>