我國(guó)創(chuàng)業(yè)板對(duì)于上市企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，目前主要有如下規(guī)定：
1、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(簡(jiǎn)稱"中國(guó)證監(jiān)會(huì)")依據(jù)發(fā)行審核委員會(huì)的審核意見對(duì)申請(qǐng)人的發(fā)行上市申請(qǐng)作出核準(zhǔn)或不予核準(zhǔn)的決定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市的核準(zhǔn)，不表明其對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)所所發(fā)行的股票的價(jià)值或者投資人的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。
2、申請(qǐng)公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的企業(yè)(簡(jiǎn)稱"申請(qǐng)人")應(yīng)當(dāng)是合法存續(xù)的股份有限公司。非公司制企業(yè)應(yīng)當(dāng)先改制設(shè)立股份有限公司，有限責(zé)任公司可以改制設(shè)立股份有限公司，也可以依法變更為股份有限公司。
3、判斷申請(qǐng)人是否符合"在同一管理層下，持續(xù)經(jīng)營(yíng)2年以上"的發(fā)行條件時(shí)，主要考慮下列因素：
（1）申請(qǐng)人在提出發(fā)行申請(qǐng)時(shí)，開業(yè)時(shí)間是否在24個(gè)月以上；
（2）申請(qǐng)人是否符合管理層穩(wěn)定的要求，即法定代表人、董事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員以及控股股東，在提出發(fā)行申請(qǐng)前24個(gè)月內(nèi)是否曾發(fā)生重大變化。
（3）申請(qǐng)人是否符合主業(yè)突出和持續(xù)經(jīng)營(yíng)的要求，即在提出發(fā)行申請(qǐng)前24個(gè)月內(nèi)，是否不間斷地從事一種主營(yíng)業(yè)務(wù)，該種主營(yíng)業(yè)務(wù)是否有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。
高級(jí)管理人員包括公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會(huì)秘書?？毓晒蓶|是指在行使表決權(quán)時(shí)，可以推薦半數(shù)以上的董事或者主要負(fù)責(zé)人的股東；可以行使或者控制有表決權(quán)股份的數(shù)量超過(guò)公司股東名冊(cè)上所列的第一大股東在名義上所持有的有表決權(quán)股份的數(shù)量的股東；或以其他方式事實(shí)控制公司的股東。
4、判斷原企業(yè)(包括非公司制企業(yè)和有限責(zé)任公司)是否屬于整體改制，是否可以持續(xù)計(jì)算營(yíng)業(yè)記錄時(shí)，主要考慮下列因素：
（1）是否進(jìn)行過(guò)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的剝離；
（2）發(fā)起人的出資方式、出資金額對(duì)營(yíng)業(yè)紀(jì)錄可比性的影響；
（3）是否按照資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行帳務(wù)調(diào)整，并按照評(píng)估后的資產(chǎn)值折股。
5、判斷有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，是否可以連續(xù)計(jì)算營(yíng)業(yè)記錄時(shí)，主要考慮下列因素：
（1）是否進(jìn)行過(guò)資產(chǎn)剝離；
（2）是否以經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額作為折股依據(jù)。
6、判斷申請(qǐng)人是否符合"在最近2年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載"的發(fā)行條件時(shí)，主要考慮下列因素：
（1）在提出發(fā)行申請(qǐng)前24個(gè)月內(nèi)，是否曾嚴(yán)重違反國(guó)家法律、法規(guī)；
（2）在提出發(fā)行申請(qǐng)前24個(gè)月內(nèi)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件中是否有虛假記載。
7、判斷申請(qǐng)人是否符合《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》規(guī)定的上市條件時(shí)，主要考慮下列因素：
（1）首次公開發(fā)行新股后，股本總額是否達(dá)到人民幣3000萬(wàn)元；
（2）首次公開發(fā)行新股后，持有股票面值達(dá)人民幣10萬(wàn)元以上的股東是否達(dá)到200人；
（3）首次公開發(fā)行新股后，公開發(fā)行的股份是否達(dá)到公司股份總額的25%以上；
（4）首次公開發(fā)行新股后，本次發(fā)行前的股東持有的股份是否達(dá)到公司股份總數(shù)的35%以上。
8、判斷申請(qǐng)人是否符合發(fā)行上市條件時(shí)，還應(yīng)考慮下列因素：
（1）在申請(qǐng)股票發(fā)行時(shí)的審計(jì)基準(zhǔn)日，其經(jīng)審計(jì)的有形凈資產(chǎn)是否達(dá)到人民幣2000萬(wàn)元；
（2）最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額累計(jì)是否達(dá)到人民幣1000萬(wàn)元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是否達(dá)到人民幣500萬(wàn)元；
（3）在申請(qǐng)股票發(fā)行的審計(jì)基準(zhǔn)日，是否存在未彌補(bǔ)的虧損；
（4）招股說(shuō)明書、上市公告書是否符合《中華人民共和國(guó)公司法》、《中華人民共和國(guó)證券法》等法律、法規(guī)、規(guī)范性文件關(guān)于信息披露的規(guī)定；
（5）是否已聘請(qǐng)主承銷商進(jìn)行輔導(dǎo)；
（6）是否已聘請(qǐng)保薦人。
這里的有形凈資產(chǎn)是指總資產(chǎn)減去總負(fù)債減去無(wú)形資產(chǎn)(不包括土地使用權(quán))后的凈值。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去折扣與折讓后的凈額。
9、判斷申請(qǐng)人是否符合發(fā)行上市條件時(shí)，還會(huì)關(guān)注下列因素：
（1）申請(qǐng)人產(chǎn)品的科技含量；
（2）申請(qǐng)人的發(fā)展?jié)摿统砷L(zhǎng)性；
（3）全部或大部分資產(chǎn)是否為現(xiàn)金、短期投資和長(zhǎng)期投資；
（4）在提出發(fā)行申請(qǐng)前24個(gè)月內(nèi)，是否進(jìn)行過(guò)合并、分立、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離等重大資產(chǎn)重組行為；
（5）在提出發(fā)行申請(qǐng)前24個(gè)月內(nèi)，是否進(jìn)行過(guò)增資產(chǎn)擴(kuò)股；
（6）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是否主要來(lái)自關(guān)聯(lián)交易；
（7）是否與控股股東或并行子公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；
（8）是否已按照《中華人民共和國(guó)公司法》的有關(guān)規(guī)定，建立和健全組織機(jī)構(gòu)；
（9）是否已按照《公司法》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定設(shè)立獨(dú)立董事，強(qiáng)化法人治理結(jié)構(gòu)；
（10）發(fā)起人的數(shù)量；
（11）認(rèn)股權(quán)或股票期權(quán)的設(shè)置；
（12）會(huì)計(jì)師出具的審計(jì)報(bào)告是否為非標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留審計(jì)意見。
10、判斷獨(dú)立董事是否符合要求時(shí)，應(yīng)當(dāng)關(guān)注下列因素；
（1）董事會(huì)中的獨(dú)立董事是否達(dá)到2名；
（2）獨(dú)立董事是否具備相應(yīng)的任職能力和獨(dú)立性。
正凱編輯：ChenYun
